¿Cuándo sabemos que existe cointegración en mis resultados?

Cointegration_Results.png

 

De acuerdo a la tabla anterior, para que una cointegración exista debemos tener en cuenta lo siguiente:

  1. En la primera parte (superior) de la tabla, donde estamos probando r>0, Esto debe ser cierto.
  2. En la segunda parte (inferior) de la tabla, donde estamos probando r=2, Esto debe ser falso.

 

Ahora, tenemos varios escenarios de prueba: no const, const, const + tendencia. Para cada escenario, necesitamos examinar las conjeturas de cointegración.

 

Paso 1: Busquemos el que no saque conjeturas de nada, a este escenario lo llamamos“no const.” Si no hay cointegración presente, procedemos al paso 2. De lo contrario debemos parar.

 

Step 2: Busquemos el escenario que suponga una constante, a este escenario lo llamaremos “const¨. Si no hay cointegración presente, podemos proceder al paso 3. De lo contrario debemos parar.

 

Paso 3: Busquemos el escenario que suponga una constante y una tendencia (¨trend¨), a este lo llamaremos“const + trend.” Si no hay cointegración debemos parar.

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