GARCHM_VL - Volatilidad de largo plazo GARCH-M

alphas son los parámetros de (p) modelo de componente ARCH (comenzando con el lag más bajo).

betas son los parámetros de (q) modelo de componente GARCH(q)(comenzando con el lag más bajo).

1. El modelo subyacente se describe aquí.
2. La varianza a largo plazo del modeo GARCH-M es definifa como:
   $$V_L=\frac{\alpha_o}{1-\sum_{i=1}^p\alpha_i-\sum_{j=1}^q\beta_j}$$
3. La varianza a largo plazo no es afectada por nuestra escogencia de las distribucin de choque/innovations.
4. Las serie de tiempo es homogénea e igualmete distribuida.
5. Los argumentos de entrada de los parámetros - alpha - determina el orden del modelo componente ARCH.
6. Los argumentos de entrada de los parámetros - beta - determina el orden del modelo componente GARCH

Ejemplo 1:

Ejemplos de archivos

Enlaces Relacionados

• Wikipedia - Autoregressive conditional heteroskedasticity

Referencias

• Hamilton, J .D.; Time Series Analysis , Princeton University Press (1994), ISBN 0-691-04289-6
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series John Wiley & SONS. (2005), ISBN 0-471-690740