GARCHM_VL - Volatilidad de largo plazo GARCH-M

Calcula la votalidad promedio a largo plazo.

Sintaxis

GARCHM_VL (Alphas, Betas)

Alphas

son los parámetros del componente de modelo ARCH(p) (empezando por el desfase más bajo).

Betas

son los parámetros del modelo componente GARCH(q) (empezando por el desfase más bajo).

Observaciones

1. El modelo subyacente se describe aquí.
2. La varianza a largo plazo del modeo GARCH-M es definifa como: $$V_L=\frac{\alpha_o}{1-\sum_{i=1}^p\alpha_i-\sum_{j=1}^q\beta_j}$$
3. La varianza a largo plazo no es afectada por nuestra escogencia de las distribucin de choque/innovations.
4. Las serie de tiempo es homogénea e igualmete distribuida.
5. Los argumentos de entrada de los parámetros - alpha - determina el orden del modelo componente ARCH.
6. Los argumentos de entrada de los parámetros - beta - determina el orden del modelo componente GARCH.

Ejemplos de archivos

Enlaces Relacionados

• Wikipedia - Autoregressive conditional heteroskedasticity.

Referencias

• Hamilton, J.D.; Time Series Analysis, Princeton University Press (1994), ISBN 0-691-04289-6.
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series John Wiley & SONS. (2005), ISBN 0-471-690740.