EGARCH_VL - Volatilidad a largo plazo EGARCH

Calcula la volatilidad promedio a largo plazo para un modelo E-GARCH dado.

 

Sintaxis

EGARCH_VL(alphas, betas, innovation, v)

alphas son los parámetros del componente de modelo ARCH (p) (comenzando con el lag más bajo).

betas son los parámetros del modelo componente GARCH(q)(comenzando con el lag más bajo).

innovation es la probalilidad del modelo de distribución para los residuos/innovations (Gaussian (por defecto), 2= t- Distribución, 3=GED).

valor Descripción
1 Distribución normal o Gaussiana (defecto)
2 Distribución t del estudiante
3 Distribución de error generalizada (GED)

v es la forma del parámetro (o grados de libertad) de la función de distribucion de probailidad de residuos/innovations

 

Observaciones

  1. El modelo subyacente se describe aquí.
  2. La varianza de los logaritmos promedio a largo plazo de EGARCH es definida como: $$\ln V_L=\frac{\alpha_o+\eta \times \sum_{i=1}^p\alpha_i}{1-\sum_{j=1}^q\beta_j}$ $Donde:
    • Choques Gaussianos distribuidos:$$\eta=\sqrt{\frac{\pi}{2}}$$
    • Choques GED distribuidos.$$\eta=\frac{\Gamma(2/\nu )}{\sqrt{\Gamma(1/\nu)\times\Gamma(3/\nu)}}$ $
    • Choques de distribución t del estudiante.$$\eta=\frac{\sqrt{\nu-2}\times\Gamma(\frac{\nu-1}{2})}{\sqrt{\pi}\times\Gamma(\frac{\nu}{2})}$$
  3. La series de tiempo son homogéneas e igualmente espaceadas.
  4. El número de coeficientes gamma debe coincidir con el número de coeficientes alpha.
  5. El número de parámetros en los argumentos de entrada - alpha - determina el orden del modelo de componentes ARCH.
  6. El número de parámetros en los argumentos de entrada - beta - determina el orden del modelo de componentes GARCH.
  7. EGARCH_CHECK examina los coeficientes del modelo para:
    • Los coeficientes son todos positivos

Ejemplos

Ejemplo 1:

 
1
2
3
4
5
6
A B
EGARCH(1,1)  
Media -0.27
Alpha_0 1.58
Alpha_1 -1.76
Gamma_1 0.29
Beta_1 0.47


  Fórmula Descripción (Resultado)
  =EGARCH_VL($B$3:$B$4,$B$6) La volitalidad promedio a largo plazo. (1.18)

Ejemplos de archivos

Referencias

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