La cointégration dans NumXL

Réponse:

D'après le tableau ci-dessus, pour qu'il y ait cointégration, il faut que les conditions suivantes soient réunies :

1. Dans la première partie (supérieure) du tableau, où nous testons r>0, cela devrait être vrai.
2. Dans la deuxième partie (inférieure) du tableau, où l'on teste r=2, cela devrait être faux.

Nous disposons à présent de plusieurs scénarios de test : sans contrainte, avec contrainte, avec contrainte + tendance. Pour chaque scénario, nous devons examiner les hypothèses de cointégration.

Étape 1: Cherchez celui qui ne suppose rien, nous appelons ce scénario "no const". S'il n'y a pas de cointégration, passez à l'étape 2. Dans le cas contraire, arrêtez-vous.

Étape 2: Recherchez le scénario qui suppose une constante, nous l'appelons "const". S'il n'y a pas de cointégration, passez à l'étape 3. Dans le cas contraire, arrêtez-vous.

Étape 3: Recherchez le scénario qui suppose une constante et une tendance, nous l'appelons "constante + tendance". S'il n'y a pas de cointégration, arrêtez.