中間計算なしの時系列リターン

回答:

はい、間違いなくできます。 例として、価格時系列（すなわち $\textrm{P}_{t}$）がA1:A300の範囲に格納されているとします。

対数価格 ($p_t$)

$$p_{t}= ln(P_{t})$$

• エクセルのセルB1に「+LN(A1:A300)」と入力し、リターンキーを押す。 これで最初のデータ・セルの対数が計算される。
• セルB1:B300を選択し、F2を押して数式を編集し、ctrl+Alt+Enterを同時に押す。 これでB1:B300が入力され、{=LOG( \$A$1: \$A$300)} という数式になります。

対数リターン ($r_t$)

$$r_{t}= \ln(\frac{P_{t}}{P_{t-1}})= \ln(P_{t})-\ln(P_{t-1}) = (1-B)\ln(P_{t})$$

• ExcelのセルB1に+DIFF(LN( \$A$1:˶$A$300),1,1) と入力してreturnを押す。 これで対数価格が計算され、次に差分（つまり対数戻り値）が計算される。
• セルB1:B300を選択し、F2を押して数式を編集し、ctrl+Alt+Enterを同時に押す。 これで、B1:B300に数値が入力され、{=DIFF(LN( \$A$1:˶$A$300),1,1)} のように数式がフォーマットされます。

自己相関 ($\rho_k$) 

• ExcelのセルB1に+ACF(DIFF( LN( ˶$A$1:˶$A$ 300),1,1),1,3) と入力してreturnを押す。 これで、対数回帰時系列と、派生時系列のACFが計算される。
• セルB1:B300を選択し、F2を押して数式を編集し、ctrl+Alt+Enterを同時に押す。 これでB1:B300が入力され、{=ACF(DIFF(LN( ˶$A$ 1:˶$A$ 300),1,1),1,3)} という数式になります。