GARCH_CHECK現象

回答:

この現象は、GARCHアルファ値とベータ値の合計が1に近づく（非常に近いが正確ではない）ため、金融時系列でよく見られます。 GARCH_CHECK 関数の実装では、合計が 1 にならない（わずかに小さい）ので問題はありません。 この現象（アルファ値とベータ値の和が1に近づく）の解釈は、ボラティリティが長期平均に戻るのが非常に遅いということです。

この現象は、多くの実務家や学者に、条件付分散過程の統合を説明するための代替モデル-IGARCH-を提唱させた。 IGARCHは、条件付き揮発性値が長期平均に回帰しないため、無限大になる可能性があるという課題をもたらします。