JohansenTest - Prueba de Cointegración Johansen

Devuelve las pruebas estadísticas Johansen (cointegración) para una o mas series de tiempo.

Sintaxis

JohansenTest(X, Order, Mask, k, p, Test, r, Alpha, Return_type)

X

es una matriz/array de celdas donde cada columna representa una serie de tiempo independiente.

Order

es el orden de tiempo en las series de datos (Ej. el primer punto correspondiente a la fecha (fecha más temprana fecha = 1 (defecto), la última fecha = 0)).

Orden	Descripción
1	Ascendente (el primer punto corresponde a la fecha (fecha más temprana) (defecto).
0	Descendente (el primer punto corresponde a la última fecha).

Mask

es una matriz boolena para escoger las variables explicatorias en el modelo. Si faltan, todas las variables X son inlcuidas.

k

es el número de términos de diferencia retardados.Usados cuando se computa un estimador.

p

es el orden del polinomio de tiempo en la hipótesis nula: (-1 = plazo no determinístico, 0 = solo constante (defecto), 1 = constante y tendencia).

Método	Descripción
-1	Parte no determinística.
0	Constante determinística unicamente.
1	Constante y tendencia determinística.

Test

es una bandera para seleccionar la prueba: 0 = trace (default), 1 =prueba de eignvalue máximo.

r

es el número de relaciones cointegradas entre las variable si (si falta, r = 1).

Alpha

es la significancia estadística de la prueba (Ej. alpha). Si falta o es omitida, se asume un alpha de 5%.

Return_type

es un cambio para seleccionar la salida de retorno (1 = Pruebas Estadísticas, 2 = Valor Crítico).

Método	Descripción
1	Prueba estadística (Ej. puntuación Z).
2	Valor Crítico.

Observaciones

1. Cada columna en la matriz corresponde a una variable de tiempo independiente.
2. La matriz de entrada no puede tener más de doce (12) columnas (o variables).
3. Cada fila en la matriz de entrada corresponde a una observación.
4. El número d relaciones cointegradas no debe ser mayor que el número de variables de entrada.
5. Las series de datos de tiempo son homogéneas o igualmente distribuidas.
6. Las series de tiempo pueden incluir valores faltantes (Ej. #N/A) en cada extremo.
7. Hay dos tipos de prueba Johansen: una con rastro y uno con valor propio. Cada prueba produce inferencias ligeramente diferentes.
   • La hipótesis nula es el número de vectores de cointegración r ≤ ?
   • La hipótesis nula para la prueba de valor propio es r = ?
8. La función fue adicionada en versión 1.62 DEWDROP.

Ejemplos de archivos

Enlaces Relacionados

• Wikipedia - Cointegración.
• Wikipedia - Johansen test.

Referencias

• Johansen, Søren (1991). "Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models". Econometrica 59 (6): 1551–1580.
• Johansen (1988), 'Statistical Analysis of Co-integration vectors', Journal of Economic Dynamics and Control, 12, pp. 231-254.
• MacKinnon, Haug, Michelis (1996) 'Numerical distribution functions of likelihood ratio tests for cointegration', Queen's University Institute for Economic Research Discussion paper.