NxTreynor – Calcula la Relación de Treynor

Devuelve la relación de Treynor.

Sintaxis

NxTreynor($R_p$, $R_f$, Freq, $\beta$)

$R_p$

es la serie de datos de la tasa de rendimiento simple de la cartera (una matriz unidimensional de celdas (p. ej., filas o columnas)).

$R_f$

es la tasa de rendimiento libre de riesgo porcentual anual. Si falta, se asume un rendimiento libre de riesgo de cero (0).

Freq

es la frecuencia de muestreo de datos por año (es decir, el número de puntos de datos en un año) (por ejemplo, 12 = mensual, 4 = trimestral, etc.). Si falta, se asume una frecuencia mensual.

$\beta$

es la versión beta del modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) para la cartera.

Observaciones

1. El índice de Treynor es una métrica de rendimiento para determinar cuánto exceso de rendimiento se generó por cada unidad de riesgo tomada por la cartera.
2. La relación de Treynor se expresa de la siguiente manera: $$\textrm{Treynor Ratio} = \frac{R_p-R_f}{\beta}$$ Donde:
   • $R_p$ es el rendimiento de una cartera o estrategia determinada.
   • $R_f$ es el rendimiento libre de riesgo.
   • $\beta$ es el CAPM Beta de la cartera.
3. La tasa de rendimiento libre de riesgo es el rendimiento de una inversión con cero riesgos, lo que significa que es el rendimiento que los inversores podrían esperar por no correr riesgos. La tasa libre de riesgo podría ser una tasa o rendimiento del Tesoro de EE. UU., tal como una factura mesual, una nota, etc.
4. El índice de Treynor mide qué tan exitosa es una inversión en proporcionar compensación a los inversores por asumir el riesgo de inversión.
5. Por definición, todos los valores en el conjunto de datos de entrada (es decir, $R_p$) deben ser mayores que -1.0.
6. La serie de datos de entrada puede incluir valores faltantes (por ejemplo, #N/A, #VALOR!, #NUM!, celda vacía), pero no se incluirán en los cálculos.
7. Si el argumento de la tasa de rendimiento libre de riesgo contiene un valor, se asume que dicho valor es el porcentaje anual de la tasa de rendimiento libre de riesgo.

Ejemplos

Ejemplo 1:

Vínculos Relacionados

• Wikipedia - Treynor ratio
• Investopedia - Treynor Ratio

Referencias

• Hamilton, J .D.; Time Series Analysis, Princeton University Press (1994), ISBN 0-691-04289-6
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series John Wiley & SONS. (2005), ISBN 0-471-690740