NxSharpe – Calcula la relación de Sharpe

Develve la relación de Sharpe.

Sintaxis

NxSharpe(X,Freq, $R_f$)

X
es la serie de datos de la tasa de rendimiento simple de la cartera (una matriz unidimensional de celdas (p. ej., filas o columnas)).
Freq
es la frecuencia de muestreo de datos por año (es decir, el número de puntos de datos en un año) (por ejemplo, 12 = mensual, 4 = trimestral, etc.). Si falta, se asume una frecuencia mensual.
$R_f$
es la tasa de rendimiento libre de riesgo porcentual anual. Si falta, se asume un rendimiento libre de riesgo de cero (0).

  Estatus

La función NxSharpe está disponible a partir de NumXL versión 1.68 CAMEL.

Observaciones

  1. El índice de forma es el rendimiento promedio obtenido por encima de la tasa libre de riesgo por unidad de volatilidad o riesgo total.
  2. La relación de Sharpe se expresa de la siguiente manera: $$\textrm{Sharpe Ratio} = \frac{R_p-R_f}{\sigma}$$ Donde:
    • $R_p$ es el rendimiento de una cartera o estrategia determinada.
    • $R_f$ es el rendimiento libre de riesgo.
    • $\sigma$ es la desviación estándar o la volatilidad del exceso de rendimiento de la cartera dada.
  3. La tasa de rendimiento libre de riesgo es el rendimiento de una inversión con cero riesgos; lo que significa que es el rendimiento que los inversores podrían esperar por no correr riesgos. La tasa libre de riesgo podría ser una tasa o rendimiento del Tesoro de EE. UU., como un título del Tesoro mensual, una nota, etc.
  4. El índice de Sharpe se puede utilizar para evaluar el rendimiento pasado de una cartera (ex-post) donde los rendimientos reales se utilizan en la fórmula; y ayudar a explicar si los rendimientos excesivos de una cartera se deben a decisiones de inversión inteligentes, o son el resultado de demasiado riesgo.
  5. Por definición, todos los valores en el conjunto de datos de entrada (es decir, X) deben ser mayores que -1.0.
  6. La serie de datos de entrada puede incluir valores faltantes (por ejemplo, #N/A, #VALOR!, #NUM!, celda vacía), pero no se incluirán en los cálculos.
  7. Si el argumento de la tasa de rendimiento libre de riesgo contiene un valor, se asume que el valor es el porcentaje anual de la tasa de rendimiento libre de riesgo.
  8. Si el argumento de la tasa de rendimiento libre de riesgo contiene varios valores; su tamaño debe ser igual al tamaño de X.

Ejemplos

Ejemplo 1:

 
1
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4
5
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8
9
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11
12
A B C
Fecha Fondo Índice
1/1/2017 #N/A #N/A
2/1/2017 0.030 0.020
3/1/2017 0.020 -0.040
4/1/2017 -0.007 -0.007
5/1/2017 0.055 0.055
6/1/2017 0.028 0.028
7/1/2017 0.002 0.002
8/1/2017 -0.117 -0.10
9/1/2017 0.012 0.02
10/1/2017 0.021 0.021
11/1/2017 0.111 0.05
Fórmula Descripción (Resultado)
=NxSharpe(\$B\$2:\$B\$14,12, 0.02) Sharpe (Fund) (0.816652)
=NxSharpe(\$C\$2:\$C\$14,12, 0.02) Sharpe (Index) (0.176527)

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Referencias

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