NxDWS – Calcula la desviación a la baja

Devuelve la desviación a la baja de un conjunto de datos determinado.

Sintaxis

NxDWS(X,M)

X

es la serie de datos de la tasa de rendimiento simple de la cartera (una matriz unidimensional de celdas (p. ej., filas o columnas)).

M

es la rentabilidad mínima aceptable (MAR). Si falta, se asume un valor cero (0).

Observaciones

1. La desviación a la baja (DWS) es una medida del riesgo a la baja que se centra en los rendimientos que caen por debajo de un umbral mínimo o un rendimiento mínimo aceptable (MAR).
2. El DWS es un indicador que se utiliza para evaluar el riesgo relativo de un fondo de inversión o estrategia frente a otro.
3. Por definición, todos los valores en el conjunto de datos de entrada (por ejemplo, X) deben ser mayores que -1.0.
4. La serie de datos de entrada puede incluir valores faltantes (por ejemplo, #N/A, #VALOR!, #NUM!, celda vacía), pero no se incluirán en los cálculos.
5. El DWS se calcula de la siguiente manera:
   
   $$\textrm{DWS}= \sqrt{\frac{\sum_{i=1}^{N}{G(r_i)}}{N}}$$
   $$G(r_i)=\left\{\begin{matrix} (r_i-r_m)^2 & r_i<r_m\\ 0 & ri \geqslant r_m \end{matrix}\right. $$
   En donde:
   
   • $N$ es el número de puntos de datos con valores no faltantes.
   • $r_i$ es el retorno simple para el iésimo punto de datos.
   • $r_m$ es la rentabilidad mínima aceptable (MAR, por sus siglas en inglés).

Ejemplos

Ejemplo 1:

Vínculos Relacionados

• Wikipedia - Downside risk
• Investopedia - Downside Deviation

Referencias

• Hamilton, J .D.; Time Series Analysis, Princeton University Press (1994), ISBN 0-691-04289-6
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series John Wiley & SONS. (2005), ISBN 0-471-690740