NxMDD – Calcula la Reducción Máxima

Devuelve la reducción máxima (MDD) en el conjunto de datos de serie temporal dado.

Sintaxis

NxMDD(X)

X

es la serie de datos de la tasa de rendimiento simple de la cartera (una matriz unidimensional de celdas (p. ej., filas o columnas)).

Observaciones

1. La reducción es la medida de la disminución acumulada del valor desde un punto máximo hasta el siguiente punto mínimo.
2. El MDD es una medida que captura el movimiento máximo (pérdida) desde un punto alto hasta un punto bajo de una cartera antes de alcanzar un nuevo pico.
3. Si todos los valores en el conjunto de datos de entrada (X) no son negativos (es decir, la cartera nunca perdió un centavo), entonces la reducción máxima es cero (0).
4. El MDD es un indicador de riesgo a la baja durante un período de tiempo específic.
5. El MDD es un indicador que se utiliza para evaluar el riesgo relativo de un fondo de inversión o estrategia frente a otro.
6. Por definición, todos los valores en el conjunto de datos de entrada (es decir, X) deben ser mayores que -1.0.
7. La serie de datos de entrada puede incluir valores faltantes (por ejemplo, #N/A, #VALOR!, #NUM!, celda vacía) en cualquiera de los extremos.
8. El MDD se calcula de la siguiente manera:
   
   $$\textrm{MDD}= \max_{\forall p} \left (\frac{V_p - V_L}{V_p} \right )$$
   $$\textrm{MDD}=1 - \min_{\forall p} \left (\prod_{t_p}^{t_g}{(1+r_i)}\right )$$
   Donde:
   
   • $V_p$ es el valor máximo interno de una cartera.
   • $V_g$ es el valor mínimo (mínimo) sucesivo de la cartera antes de que se alcance un nuevo máximo.
   • $t_p$ es un punto de datos interno alto (de sus vecinas).
   • $t_g$ es un punto de datos bajo interno, después de $t_p$ e inmediatamente antes de que la cartera dada alcance un nuevo valor alto.
   • $r_i$ es la tasa de retorno simple para el i-ésimo punto de datos.

Ejemplos

Ejemplo 1:

Vínculos Relacionados

• Wikipedia - Drawdown (economics)
• Investopedia - Maximum Drawdown (MDD)

Referencias

• Hamilton, J .D.; Time Series Analysis, Princeton University Press (1994), ISBN 0-691-04289-6
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series John Wiley & SONS. (2005), ISBN 0-471-690740