NxMCR – Calcula el Índice de Captura de Mercado Ascendente/Descendente

Devuelve el índice de captura del mercado al alza y a la baja.

Syntax

NxMCR(X,Índice, Freq, Down)

X

es la serie de datos de la tasa de rendimiento simple de la cartera (una matriz unidimensional de celdas (p. ej., filas o columnas)).

Índice

es el índice/punto de referencia simple devuelve los datos (una matriz unidimensional de celdas (por ejemplo, filas o columnas)).

Freq

es la frecuencia de muestreo de datos por año (es decir, el número de puntos de datos en un año) (por ejemplo, 12=mensual, 4=trimestral, etc.). Si falta, se asume una frecuencia mensual.

Down

es un interruptor de número entero para seleccionar el tipo de MCR: (0 = MCR al alza (predeterminado), 1 = MCR a la baja).

Valor	Descripción
0	Tasa de captura de mercado superior (predeterminado)
1	Tasa de captura de mercado a la baja.

Observaciones

1. El índice de captura de mercado al alza es la medida estadística del desempeño general de un administrador de inversiones en mercados al alza o alcistas. Se utiliza para evaluar qué tan bien se desempeñó un administrador de inversiones en relación con un índice durante los períodos en que ese índice subió.
2. El índice de captura del mercado al alza se calcula dividiendo los rendimientos del administrador por los rendimientos del índice durante el mercado al alza:
3. El índice de captura del mercado superior se calcula de la siguiente manera: $$\textrm{Up-MCR} = \frac{\underset{\forall i, r_i^b>0}{\textrm{CAGR}(r^m)}}{\underset{\forall i, r_i^b>0}{\textrm{CAGR}(r^b)}} $$ Donde:
   • $r^b$ es el rendimiento simple del índice o benchmark.
   • $r^m$ es el conjunto de datos de rentabilidad simple de la cartera o estrategia.
   • $\forall i, r_i^b>0$ designa los p n el conjunto de datos en los que el índice de referencia subió (alcista) períodos e.
4. El índice de captura de mercados a la baja es una medida estadística del rendimiento general de un administrador de inversiones en mercados a la baja o bajistas. Se utiliza para evaluar qué tan bien se desempeñó un administrador de inversiones en relación con un índice durante los períodos en que ese índice cayó.
5. El índice de captura de mercado a la baja se calcula de la siguiente manera: $$\textrm{Down-MCR} = \frac{\underset{\forall i, r_i^b<0}{\textrm{CAGR}(r^m)}}{\underset{\forall i, r_i^b<0}{\textrm{CAGR}(r^b)}} $$ Donde:
   • $r^b$ es el rendimiento simple del índice o benchmark.
   • $r^m$ es el conjunto de datos de rentabilidad simple de la cartera o estrategia.
   • $\forall i, r_i^b<0$ designa los períodos en el conjunto de datos donde el índice de referencia estuvo a la baja (bajista).

Ejemplos

Ejemplo 1:

Vínculos Relacionados

• Wikipedia - Compound annual growth rate
• Investopedia - Up-Market Capture Ratio
• Investopedia - Down-Market Capture Ratio

Referencias

• Hamilton, J .D.; Time Series Analysis, Princeton University Press (1994), ISBN 0-691-04289-6
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series John Wiley & SONS. (2005), ISBN 0-471-690740