GARCHM_VL - Volatilidad de Largo Plazo GARCH-M

Calcula la volatilidad promedio a largo plazo.

Sintaxis

GARCHM_VL ([α], [β])

[α]

Obligatorio. Son los parámetros de la modelo de componentes ARCH (p): [α1, α2 … αp] (comenzando con el lag más bajo).

[β]

Opcional. Son los parámetros de la modelo de componentes GARCH(q): [β1, β2 … βq] (comenzando con el lag más bajo).

Observaciones

1. El modelo subyacente se describe aquí.
2. Las series de tiempo es homogénea e igualmente espaciada.
3. La varianza a largo plazo del modelo GARCH-M es definida como:$$V_L=\frac{\alpha_o}{1-\sum_{i=1}^p\alpha_i-\sum_{j=1}^q\beta_j}$$
4. La varianza a largo plazo no es afectada por nuestra escogencia de la distribución de choque/innovación.
5. Los números de los parámetros en el argumento de entrada - [α_1, α₂ … α_p] - determina el orden del componente del modelo ARCH.
6. Los números de los parámetros en el argumento de entrada - [β_1, β₂ … β_q] - determina el orden del componente del modelo GARCH.

Ejemplos de archivos

Enlaces Relacionados

• Wikipedia - Modelo autorregresivo con heterocedasticidad condicional.

Referencias

• James Douglas Hamilton; Análisis de series de tiempo; Princeton University Press; 1st edition (Jan 11, 1994), ISBN: 691042896.
• Tsay, Ruey S.; Analysis of Financial Time Series; John Wiley & SONS; 2nd edition (Aug 30, 2005), ISBN: 0-471-690740.