GARCHM_CHECK - Examina los Parámetros del Modelo para la Estabilidad

Examina los parámetros del modelo para las restricciones de estabilidad (Ej. estacionalidad, varianza positiva, etc.).

Sintaxis

GARCHM_CHECK (µ, λ, [α], [β], f, ν)

µ
Opcional. Es la media del modelo GARCH (Ej.mu). Si falta, la media es asumida como cero.
λ
Opcional. Es la media del coeficiente de volatilidad. En finanzas, lambda hace referencia a una prima de riesgo. Si falta, un 0 por defecto es asumido.
[α]
Obligatorio. Son los parámetros de la modelo de componentes ARCH(p): [α1, α2 … αp] (comenzando con el lag más bajo).
[β]
Opcional. Son los parámetros de la modelo de componentes GARCH(q): [β1, β2 … βq] (comenzando con el lag más bajo).
F
Opcional. Es la función de distribución de probabilidad de los residuos/innovaciones (1 = Gaussiana (por defecto), 2 = t-Distribución, 3 = GED).
Valor Distribución de Probabilidad
1 Distribución Normal o Gaussiana (por defecto).
2 Distribución t del Estudiante.
3 Distribución de Error Generalizada (DEG).
ν
Opcional. Es el factor de la forma (o grados de libertad) de los residuos/innovaciones de la función de distribución de probabilidad.

Observaciones

  1. El modelo subyacente se describe aquí.
  2. Las series de tiempo es homogénea e igualmente espaciada.
  3. Para asegurar la varianza condicional positiva y varianza incondicional finita, los coeficientes del modelo deben alcanzar lo siguiente:
    • $\alpha_o \gt 0$.
    • $\alpha_i \geq 0$.
    • $\beta_i \geq 0$.
    • $\sum_{i=1}^{max(p,q}(\alpha_i+\beta_i) \lt 1$.
  4. Los números de los parámetros en el argumento de entrada - [α1, α2 … αp] - determina el orden del componente del modelo ARCH.
  5. Los números de los parámetros en el argumento de entrada - [β1, β2 … βq] - determina el orden del componente del modelo GARCH.

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