GARCH_VL - Volatilidad a Largo Plazo GARCH

Calcula el promedio a largo plazo de la volatilidad para el modelo GARCH dado.

Sintaxis

GARCH_VL ([α], [β], f, ν)

[α]
Required. Son los parámetros de la modelo de componentes ARCH (p): [α1, α2 … αp] (comenzando con el lag más bajo).
[β]
Optional. Son los parámetros de la modelo de componentes GARCH(q): [β1, β2 … βq] (comenzando con el lag más bajo).
F
Optional. Es la función de distribución de probabilidad de los residuos/innovaciones (1 = Gaussiana (por defecto), 2 = t-Distribución, 3 = GED).
Value Distribución de Probabilidad
1 Distribución Normal o Gaussiana (por defecto).
2 Distribución t del Estudiante.
3 Distribución de Error Generalizada (DEG).
ν
Optional. Es el factor de la forma (o grados de libertad) de los residuos/innovaciones de la función de distribución de probabilidad.

Observaciones

  1. El modelo subyacente se describe aquí.
  2. La varianza a largo plazo del proceso GARCH es definido como:$$\sigma_{\infty}^2 \rightarrow V_L=\frac{\alpha_o}{1-\sum_{i=1}^{max(p,q)}\left(\alpha_i+\beta_i\right)}$$
  3. La varianza de largo plazo no es afectada por nuestra escogencia de distribución de choques/innovaciones.
  4. Para el argumento de entrada - ([α]) (parámetros de componente ARCH):
    • El argumento de entrada no es opcional.
    • El valor en el primer elemento debe ser positivo.
    • El valor de los parámetros comienza con el lag más bajo.
    • Uno o más parámetros pueden ser valores faltantes o códigos de error (Ej. #NUMERO!, #VALOR!, etc.).
    • En el caso donde Alpha tenga un primer elemento de entrada no faltante, no se incluye el componente ARCH.
    • El orden del modelo componente ARCH es solamente determinado por el orden (menos uno) del último valor en una matriz con un valor numérico (vs. faltante o error).
  5. Para el argumento de entrada - ([β]) (parámetros del componente GARCH):
    • El argumento de entrada es opcional y pude ser omitido, es ese caso el componente GARCH no es incluido.
    • El orden de los parámetros comienza con el lag más bajo.
    • Uno o más parámetros pueden tener valores faltantes o errores de código (Ej. #NUMERO!, #VALUOR!, etc.).
    • El orden del modelo componente GARCH es únicamente determinado por el orden del último valor en la matriz con un valor numérico (vs. faltante o error).

Ejemplos de archivos

Enlaces Relacionados

Referencias

Comentarios

El artículo está cerrado para comentarios.

¿Fue útil este artículo?
Usuarios a los que les pareció útil: 1 de 3